Comment sont calculés les intérêts du Livret A : la règle des quinzaines

Par Théophile Mazerolle · publié le 1ᵉʳ octobre 2026 · 8 min de lecture

Les intérêts du Livret A se calculent par quinzaines : du 1ᵉʳ au 15 du mois, puis du 16 à la fin du mois. Un dépôt ne rapporte qu'à partir de la quinzaine suivante, un retrait est retiré du calcul dès le début de la quinzaine où il a lieu, et les intérêts de l'année sont ajoutés au livret le 31 décembre. Le taux annuel est divisé en 24 parts égales, une par quinzaine.

C'est ce qui explique pourquoi les intérêts reçus au 31 décembre ne ressemblent presque jamais à « solde × taux ». Le taux en vigueur, le plafond et la fiscalité du livret sont dans Livret A, LDDS, LEP, livret jeune : taux, plafonds et ce qui se passe au-delà ; ici, on ne parle que du calcul.

La règle des quinzaines, telle que la loi l'applique

Service-Public.fr le résume en une phrase : « Les intérêts sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois. » Et il ajoute la condition qui fait tout : « Les sommes déposées produisent des intérêts si elles sont placées par quinzaines entières. »

Ce qui compte n'est donc pas la date de votre opération, mais sa date de valeur, c'est-à-dire le jour à partir duquel la banque la prend en compte :

Concrètement, avec l'exemple que donne Service-Public.fr : un dépôt fait entre le 1ᵉʳ et le 15 mai est pris en compte le 16 mai ; un dépôt fait entre le 16 et le 31 mai, le 1ᵉʳ juin. Un retrait fait entre le 1ᵉʳ et le 15 mai arrête le solde au 30 avril ; un retrait fait entre le 16 et le 31 mai, au 15 mai.

La règle joue toujours en faveur de la banque : un dépôt attend la quinzaine suivante, un retrait compte dès la quinzaine en cours. L'argent présent pendant une quinzaine incomplète ne rapporte rien.

Ce que rapporte une quinzaine

Une quinzaine, c'est 1/24ᵉ d'année. Elle rapporte donc :

intérêts d'une quinzaine = capital × taux annuel ÷ 24

Au taux de 1,7 %, en vigueur depuis le 1ᵉʳ août 2026, 1 000 € présents pendant une quinzaine entière rapportent 1 000 × 1,7 % ÷ 24 ≈ 0,71 €. Les intérêts de l'année sont la somme des 24 quinzaines, chacune avec son capital et son taux.

À l'intérieur de l'année, les intérêts d'une quinzaine ne rapportent rien : ils s'accumulent à part jusqu'au 31 décembre.

Le 31 décembre : versement et capitalisation

« Au 31 décembre de chaque année, les intérêts cumulés sur l'année s'ajoutent au capital » (Service-Public.fr). C'est la capitalisation : à partir du 1ᵉʳ janvier, ces intérêts font partie du solde et rapportent comme le reste.

Trois conséquences pratiques :

• Pendant l'année, votre solde n'augmente pas. Les intérêts sont calculés à chaque quinzaine mais ne sont crédités qu'une fois, le 31 décembre. Le solde affiché en octobre, c'est ce que vous avez déposé moins ce que vous avez retiré, plus les intérêts des années précédentes.
• Les intérêts capitalisés rapportent même au-delà du plafond. Selon Service-Public.fr, ils « produisent à leur tour des intérêts l'année suivante bien que le plafond soit déjà dépassé ».
• Une clôture avance la date. « En cas de clôture du livret A en cours d'année, les intérêts sur la période qui va du 1er janvier à la date de clôture sont crédités au jour de clôture du compte » (Service-Public.fr). Vous n'attendez pas le 31 décembre.

Quand le taux change en cours d'année

Le taux du Livret A est révisé au 1ᵉʳ février et au 1ᵉʳ août (la formule et le rôle de la Banque de France sont expliqués dans l'article sur les taux). Une même année peut donc connaître deux, voire trois taux.

C'est le cas de 2026 :

La règle est simple : chaque quinzaine prend le taux en vigueur à son premier jour. Les deux quinzaines de janvier 2026 sont à 1,7 %, les douze de février à juillet à 1,5 %, les dix d'août à décembre à 1,7 %. Il n'y a pas de « taux moyen de l'année » à appliquer au solde : on additionne des quinzaines.

Comme ces changements tombent un 1ᵉʳ du mois, ils coïncident avec le début d'une quinzaine : aucune quinzaine n'est à cheval sur deux taux.

Un exemple chiffré sur l'année 2026

Prenons un Livret A avec 10 000 € au 1ᵉʳ janvier 2026, et deux opérations dans l'année :

• un dépôt de 2 000 € le 10 mars (entre le 1ᵉʳ et le 15) : il compte à partir du 16 mars ;
• un retrait de 3 000 € le 20 septembre (entre le 16 et la fin du mois) : le solde est arrêté au 15 septembre, le retrait est décompté dès le 16 septembre.

On découpe l'année en périodes où le capital et le taux ne bougent pas :

(Le total est calculé sans arrondir chaque ligne : 14,1667 + 18,75 + 67,50 + 25,50 + 44,625 = 170,54 €.)

Le 31 décembre 2026, ces 170,54 € sont ajoutés au livret, qui passe de 9 000 € à 9 170,54 €. En 2027, c'est sur ce montant que les quinzaines seront calculées.

Ce que coûtent quelques jours de décalage. Avec les mêmes montants :

• si le dépôt avait été fait le 16 mars au lieu du 10, il n'aurait compté qu'au 1ᵉʳ avril : une quinzaine de moins sur 2 000 € à 1,5 %, soit 1,25 € de moins ;
• si le retrait avait été fait le 15 septembre au lieu du 20, le solde aurait été arrêté au 31 août : une quinzaine de moins sur 3 000 € à 1,7 %, soit 2,13 € de moins.

Ce sont de petites sommes. Mais elles expliquent la plupart des écarts entre le calcul « de tête » et ce que la banque verse.

Ce qui change dans votre tableur

1. Une ligne par période où le capital et le taux sont stables, et non un seul « solde × taux ».
2. Pour chaque opération, la date de valeur (16 ou 1ᵉʳ du mois suivant pour un dépôt ; 1ᵉʳ ou 16 du mois pour un retrait), et non la date du virement.
3. Les intérêts de l'année à part, jusqu'au 31 décembre : ils ne sont pas encore dans le solde. Si vous comptez vos versements sur livret comme un placement plutôt qu'une dépense (voir comment compter un versement sur un PEA ou un livret), les intérêts, eux, ne sont ni l'un ni l'autre : c'est de l'argent gagné sur votre épargne, crédité une fois par an.

Cet article explique une méthode de calcul. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.